Three Outside Down (Tres velas exteriores bajistas) De Confirmación/Cambio

Patrón : 

Como Identificarlo:

• Existe una tendencia previa alcista en el mercado o valor
• Se forma una pauta envolvente bajista (Engulfing Bearish) entre el primer y segundo día
• Aparece una vela negra el tercer día con un nuevo mínimo al cierre por debajo del segundo día.

Que significa:
La pauta Three Outside Down al igual que la up pero en sentido contrario, no es más ni menos que la confirmación a la pauta Engulfing Bearish. El tercer día con su vela negra con cierre por debajo de la vela negra de la pauta envolvente es la confirmación del cambio de tendencia que ya había previsto el Engulfing Bearish.

En una tendencia alcista o durante un pull-back dentro de un tendencia bajista, al formarse una pauta envolvente ya nos está indicando el cambio de la tendencia alcista. Por sí mismo el patrón tiene fiabilidad menos alta como indicador de cambio de tendencia, pero cuando sigue por otra vela negra y preferentemente con un volumen fuerte, la pauta completa que es el Trhee outside up llega a ser muchísimo más fiable.

El indicio definitivo que esta pauta se comporte como esperamos y que sea la confirmación a la pauta envolvente sería el comportamiento de la tercera vela y recordando la función implícita de las velas negras. Si se observa que la vela del tercer día es incapaz de superar la parte media de la vela negra del segundo día (resistencias de las velas negras), todo indicaría que el valor seguiría su camino bajista dando por buena la pauta.

La fiabilidad de este patrón es muy alta, pero aún una confirmación bajo la forma de vela negra con un cierre más bajo o un hueco a la baja le daría aún más fuerza.

En la cotización de los valores siguientes se puede apreciar

Paradójicamente esta semana en el mercado español ha sido mas alcista que en el resto de mercados europeos. Es probable que se estén acompasandose los mercados y para ello el dax tiene que caer y el ibex subir. Vamos a centrarnos en figuras de giro alcista. En la cotización de mapfre vemos un hikkake alcista en grafico diario. Entraríamos largos en 2,26 con stop en 2,18 y objetivo 2,60 

El hikkake es un patrón de giro, tras varias sesiones bajista el viernes salto por encima de los maximos relevantes decrecientes dando señal alcista.

El patrón alcista de la semana pasada "Engulfing Pattern" se ha confirmado esta semana con Three Outside Up (Tres velas exteriores alcistas)

Patrón : De Confirmación/Cambio

Tendencia: Alcista (Bullish)

Fiabilidad: Alta

Como Identificarlo:

Existe una tendencia previa bajista en el mercado o valor

Se forma una pauta envolvente (Engulfing Bullish) entre el primer y segundo día.

Aparece una vela blanca el tercer día con un nuevo máximo al cierre por encima del segundo día.

Que significa:

La pauta Three Outside Up no es más ni menos que la confirmación a la pauta Engulfing Bullish. El tercer día con su vela blanca con cierre por encima de la vela blanca de la pauta envolvente es la confirmación del cambio de tendencia que ya había previsto el Engulfing Bullish.

En una tendencia bajista o durante un throw-back dentro de un tendencia alcista, al formarse una pauta envolvente ya nos está indicando el cambio de la tendencia bajista. Por sí mismo el patrón tiene fiabilidad menos alta como indicador de cambio de tendencia, pero cuando sigue por otra vela blanca y preferentemente con un volumen fuerte, la pauta completa que es el Three Outside Up llega a ser muchísimo más fiable.

El indicio definitivo que esta pauta se comporte como esperamos y que sea la confirmación a la pauta envolvente sería el comportamiento de la tercera vela y recordando la función implícita de las velas blancas. Si se observa que la vela del tercer día es incapaz de introducirse por debajo de la mitad de la vela blanca del segundo día (soportes de las velas blancas), todo indicaría que el valor seguiría su camino alcista dando por buena la pauta.

La fiabilidad de este patrón es muy alta, pero aún una confirmación bajo la forma de vela blanca con un cierre más alto o un hueco al alza le daría aún más fuerza.

Podemos ver este patron en: la cotización de ABENGOA, la cotización de ABERTIS A, la cotización de ACERINOX, la cotización de B.VALENCIA, la cotización de BANESTO, la cotización de B.POPULAR, la cotización de B.SABADELL, la cotización de BANKINTER, la cotización de CORP.FI.ALBA, la cotización de GR.EMP.ENCE, la cotización de FERROVIAL, la cotización de INDITEX, la cotización de JAZZTEL, la cotización de R.E.C., la cotización de REPSOL YPF, la cotización de SANTANDER y la cotización de TELEFONICA

Engulfing Bullish (Pauta Envolvente Alcista)
Patrón : De Cambio
Tendencia: Alcista (Bullish)
Fiabilidad: Alta

Como Identificarlo:

• Una vela con cuerpo real pequeño negro y otra vela con cuerpo real blanco largo que cubre en su totalidad al cuerpo real negro del día anterior.
• Tendencia previa necesariamente bajista.

Que significa:
Después de una tendencia bajista definida aparece una pequeña vela con cuerpo real negro que significa que las fuerzas bajistas van perdiendo ímpetu. El día siguiente aún tienen fuerzas para una apertura por debajo del cuerpo real negro, pero las fuerzas alcistas van recuperando terreno y
consiguen arrinconar a los bajistas cerrando por encima del cuerpo real negro del día anterior.

Se discute si en el envolvente alcista es necesario que la vela blanca cubra en su totalidad al cuerpo real negro o es necesario que sea al cuerpo negro con sus sombras. Está claro que cuanto más envuelva a la vela negra mejor, pero es suficiente que el cuerpo real blanco cubra al cuerpo
real negro del día anterior y la filosofía se entiende con que las sombras fijen máximos crecientes.

Las pautas envolventes alcistas tendrán mayor fiabilidad si estas se producen en zonas de soportes, retrocesos de fibo o directrices alcistas, y menos cuando sean marcados en mínimos. Si fuera este último el caso, la pauta envolvente formaría un soporte claro.
En caso de que el cierre de la vela del 3º día cerrase por debajo de la gran vela blanca de la pauta envolvente, esta pauta quedaría invalidada y seguiría la tendencia bajista.
Cuanto mayor sea la vela blanca y menor la negra más efectiva será. Para su confirmación es necesario que la vela siguiente cierre por encima del cierre de la vela blanca. Otra cuestión importante de la pauta envolvente es si aparece tras un doji, entonces este doji le daría una validez muy alcista a la pauta envolvente (doji + pauta = muy alcista) Si en la tendencia bajista tuviéramos una gran vela blanca que envuelve a una gran vela negra, esto nos está indicando igualdad en las fuerzas alcistas y bajistas y es posible que hubiera días de congestión para luego reanudar la tendencia previa, o sea bajista. Una pauta no muy conocida y muy importante (no tan fiable, pero para tener en cuenta) es cuando en una tendencia bajista tenemos una vela con pequeño cuerpo real blanco y al día siguiente aparece una gran vela con gran cuerpo real negro que envuelve a la anterior. Esto es atípico y se le denomina “último suelo envolvente” y su confirmación vendría por que la vela del siguiente día de mercado cerrase por encima del cierre de la gran vela negra que envuelve a la pequeña
blanca del primer día.

Podemos ver esta envolvente alcista en:

Patrón: De Confirmación/Cambio

Tendencia: Bajista (Bearish)

Fiabilidad: Alta

Como Identificarlo:

Existe una tendencia previa alcista en el mercado o valor

Se forma una pauta envolvente bajista (Engulfing Bearish) entre el primer y segundo día

Aparece una vela negra el tercer día con un nuevo mínimo al cierre por debajo del segundo día.

Que significa:

La pauta Three Outside Down al igual que la up pero en sentido contrario, no es más ni menos que la confirmación a la pauta Engulfing Bearish. El tercer día con su vela negra con cierre por debajo de la vela negra de la pauta envolvente es la confirmación del cambio de tendencia que ya había previsto el Engulfing Bearish.

En una tendencia alcista o durante un pull-back dentro de un tendencia bajista, al formarse una pauta envolvente ya nos está indicando el cambio de la tendencia alcista. Por sí mismo el patrón tiene fiabilidad menos alta como indicador de cambio de tendencia, pero cuando sigue por otra vela negra y preferentemente con un volumen fuerte, la pauta completa que es el Three outside up llega a ser muchísimo más fiable.

El indicio definitivo que esta pauta se comporte como esperamos y que sea la confirmación a la pauta envolvente sería el comportamiento de la tercera vela y recordando la función implícita de las velas negras. Si se observa que la vela del tercer día es incapaz de superar la parte media de la vela negra del segundo día (resistencias de las velas negras), todo indicaría que el valor seguiría su camino bajista dando por buena la pauta. La fiabilidad de este patrón es muy alta, pero aún una confirmación bajo la forma de vela negra con un cierre más bajo o un hueco a la baja le daría aún más fuerza.

A fecha 5 de junio podemos ver este patrón bajista en la cotización de AISA, en la cotización de  B.VALENCIA,  en la cotización de  B.POPULAR, en la cotización de  B.SABADELL, en la cotización de  BANKINTER, en la cotización de  FCC, en la cotización de  GAMESA, en la cotización de  SACYR VALLE., en la cotización de SOLARIA y en la cotización de  SOS CORP.

El numero de patrones bajistas en el mercado continuo español es altisimo, con mucho el mercado mas flojo de todos.

Patrón alcista de Mínimos coincidentes  

Patrón : De Cambio

Tendencia: Alcista (Bullish)

Fiabilidad: Medio

 Como Identificarlo:

• El mercado se mueve en tendencia bajista
• Se forma una vela negra larga el primer día.
• En el segundo día se forma otra vela negra de menor longitud con un cierre igual o extremadamente similar que el cierre del primer día.

Que significa:

En una tendencia bajista o durante un throw-back dentro de una alcista aparece una vela negra larga señal de que las fuerzas bajistas aún tienen el control del mercado. Al día siguiente el precio abre por encima del cierre de la vela anterior pero después poco a poco se va apagando y perdiendo fuerza por el aún empuje de las posiciones cortas para volver a cerrar en el mismo precio de cierre o extremadamente cerca de él. Esto es probablemente por razón de un soporte en las inmediaciones del nivel y la acción ha de pasar tiempo probando dicho soporte.

Las posiciones cortas o fuerzas bajistas ya deben de estar alerta por semejante hecho y ya se han dado cuenta de la existencia del nivel de soporte importante. Si no hacen caso de la pauta como señal de cambio de tendencia pudieran tener problemas. La pauta Matching Low (Mínimos coincidentes) como se ha indicado, es indicativo claramente de nivel de soporte a corto plazo y esto puede hacer que el mercado provoque un cambio en la tendencia en el día siguiente y dependiendo que el volumen acompañe de forma positiva.

El cambio de la tendencia bajista requiere una confirmación en el tercer día. La confirmación puede venir bajo la forma de candlestick blanco, hueco grande al alza o cierre más alto en el tercer día.

Un aspecto a destacar y no se puede obviar de ninguna de las maneras es que aunque nos esté avisando de una posible vuelta en el mercado, la pauta consiste en mínimos iguales, pero al ser velas cada vez más pequeñas los máximos son decrecientes y esto tiene un peligro implícito ya que el mercado pudiera estar haciendo otra pauta de continuación y una pausa para seguir su camino previo que es bajista, por ejemplo en forma de triángulo rectángulo bajista (análisis tradicional). Por lo tanto una confirmación es completamente necesaria como antes se menciona y la primera señal es que el tercer día marque como mínimo un precio más alto que el último mínimo decreciente.

Esta semana podemos verlo en la cotización de Bankinter, en la cotización de Caf, en la cotización de Endesa, en la cotización de Indra, en la cotización de gamesa y en la cotización de vueling.

Patrón: Cambio (Reversal)

Tendencia: Alcista (Bullish)

Fiabilidad: Alta

Un possible hikkake pattern nos está avisando de un posible giro de bajista a alcista. Situamos la orden de compra por encima del máximo de hoy día 19 de mayo.

El patrón de Hikkake es una formación de velas diseñada para identificar los puntos de inflexión en el mercado y en los precios. Es uno de los pocos patrones que se pueden negociar solo sin la confirmación de soporte y resistencia, lo que demuestra su fuerza.

¿Cómo negociar con un hikkake?

1.       Detectamos una formación Inside Bar. Buscamos grandes velas seguidas de pequeñas que están dentro de su rango.

2.       Esperamos a una ruptura del rango.

3.       Situamos órdenes para unirnos a la ruptura del rango en la dirección opuesta

Situamos el stop loss por encima del máximo de los últimos 3 candles para posiciones bajistas. Para posiciones alcistas por debajo del mínimo de los últimos 3 candles. Esto sitúa el stop loss en un lugar lógico cerca de un soporte o una resistencia.

En la cotización de ADIDAS AG podemos ver la formación un posible hikkake, tambien en la cotización de Deutsche Bank, en la cotización de henkel, en la cotización de linde y por último en la cotización de Salzgitter.

Patrón: Continuación (Continuation)

Tendencia: Bajista (Bearish)

Fiabilidad: Baja 

 Como Identificarlo:

·         El mercado está en tendencia bajista.

·          Vemos un candelero negro en el primer día.

·         Luego vemos un candelabro blanco, que abre considerablemente por debajo del cierre del primer día.

·         La vela del segundo día cierra dentro del cuerpo de de la vela negra del primer día pero por debajo del punto medio.

Que significa:

Thrusting es un patrón bajista que se caracteriza por una vela blanca que cierra en el cuerpo real de la anterior vela negro, pero todavía por debajo del punto medio del cuerpo real de la sesión previa. El patrón Thrusting es una señal bajista dentro de en una tendencia bajista.

El patrón bajista Thrusting muestra un fallo en la caída en un mercado bajista. El hecho de que el cierre del segundo ni siquiera alcance la mitad del cuerpo real del primer día desalienta a los alcistas y la tendencia bajista continúa debido a la falta de compradores.

Factores importantes:

·         El patrón de Empuje bajista es más débil que los patrones de continuación bajista On Neck e In Neck.

·         Se requiere una confirmación de la tendencia bajista (tercer día) al día siguiente con una vela negra, un hueco hacia abajo o un cierre por debajo del segundo día.

 En la cotización de Funespaña y en la cotización de unipapel podemos ver este patrón bajista de continuación.

Tras la limpieza de posiciones cortas de la semana pasada (jueves / Viernes) y el rebote de esta semana. Tenemos el mercado limpio de posiciones cortas y lleno de señales alcistas. Hoy presentamos el hammer como señal alcista. 

Podemos verlo en la cotización de Iberpapel, en la cotización de prim y en la cotización de cleop.

Patrón : De Cambio

Tendencia: Alcista (Bullish)

Fiabilidad: Baja / Moderada

Como Identificarlo:

• Pequeño cuerpo real que su cierre está cerca de la apertura
• Sombra inferior que será como mínimo dos veces el tamaño del cuerpo real
• Ninguna o casi nada de sombra superior
• Aparece incondicionalmente después de una tendencia bajista

 Que significa:

Significa que ese día hay una gran venta por parte de las fuerzas bajistas al abrir el mercado y durante una tendencia bajista previa. Sin embargo antes del final de la sesión el mercado se cierra o bien cerca (negro) o bien por encima de la apertura (blanca). Esto significa un debilitamiento del sentimiento bajista precedente, especialmente si el cuerpo es blanco.

Su nombre proviene del golpe continuado en forma de un martillo contra una superficie y que es incapaz de romperlo por más que se intenta. Los bajistas intentan por todos los medios golpe a golpe intentar romper las defensas alcistas sin conseguirlo.

Puesto que la fiabilidad para el martillo es baja/moderada, el cambio de la tendencia se puede confirmar con una apertura más alta y cierre más alto en el próximo día de mercado. Si la apertura y el cierre son idénticos, se considerará Libélula Doji y tiene una fiabilidad más alta  que el martillo.

Indicar que para que tenga mucha más fiabilidad y sea considerado un martillo ha de tener una tendencia previa bajista y el martillo ha de producirse en un soporte y/o en un mercado sobrevendido.

También cabe decir que el mercado se pudiera girar para comprobar la fiabilidad del martillo y este actuará con su sombra de soporte…Pudiendo ser una oportunidad de entrada en el mercado. 

Otro apunte importante que hay que destacar es el salto de mercado o trampa de mercado. Al darse esta figura en zonas de soportes pudiera dar lugar a que penetrara intradía por debajo del soporte y las fuerzas alcistas hicieran retomar la zona de soporte. Esto implicaría el fallo y fuerza en la figura (validez) y el soporte. El contrario sería impulso alcista que se daría en la Estrella fugaz (shooting star).

Patrón : De Cambio

Tendencia: Bajista (Bearish)

Fiabilidad: Baja / Moderada

Como Identificarlo:

• Pequeño cuerpo real blanco o negro que su cierre está cerca de la apertura
• Sombra inferior que será como mínimo dos veces el tamaño del cuerpo real
• Ninguna o casi nada de sombra superior
• Aparece incondicionalmente en una tendencia alcista

Que significa:

El día del hombre colgado al poco de la apertura hay una venta masiva que hace que los precios caigan con fuerza para que poco a poco cierren cerca de la apertura (cuerpo real negro) o por encima de ella (cuerpo real blanco). Esto significa que aún las fuerzas alcistas están vigentes y  se recupera, pero con cierta fragilidad ya que no puede hacer nuevos máximos por encima del día anterior.

Decir que el hombre colgado fija resistencias o se produce en cercanía de estas.

También que al tener fiabilidad moderada hay que confirmar dicha pauta y la confirmación será cuando en el día siguiente la vela abra por debajo del cuerpo real del hombre colgado y sobre todo que cierre por debajo de él (esto último es muy importante).

No obstante, si la vela del día siguiente cierra por encima del cuerpo real del hombre colgado entonces invalidaría dicha figura.

Como apunte (ya se verá en otro apartado) si el cierre y la apertura son idénticos será un Doji de Libélula cuyas implicaciones serán más fiables.

 En la cotización de azkoyen se refleja el hombre colgado en gráfico diario. Bajistas en continuidad con stop en 2,74